Goldman Sachs memperkuat posisinya di pasar ETF melalui akuisisi Innovator Capital Management. Bank asal Amerika Serikat ini membayar sekitar 1,7 miliar euro dalam kombinasi tunai dan saham. Melalui langkah ini, bank tersebut mengakuisisi penyedia ETF yang dikelola secara aktif dengan pertumbuhan pesat, termasuk dana yang menawarkan perlindungan dari penurunan harga melalui opsi.
Akuisisi ini juga menandai momen penting: untuk pertama kalinya, sebuah bank besar Wall Street mendapatkan akses ke produk ETF yang terkait kripto di bawah manajemen sendiri.
Akuisisi Tambahkan Aset Kelolaan Sebesar $28 Miliar #
Menurut Goldman Sachs, transaksi ini menambahkan aset kelolaan sebesar sekitar 24 miliar euro untuk divisi ETF-nya. Innovator terutama dikenal dengan produknya yang disebut buffer-ETF, yaitu dana yang menawarkan imbal hasil yang telah ditentukan sebelumnya. Produk-produk ini menggunakan struktur opsi untuk menangkap sebagian risiko penurunan, sementara potensi keuntungan di sisi atas tetap terbatas. Dana-dana ini ditujukan bagi investor yang menginginkan paparan pasar tetapi mencari volatilitas yang lebih rendah.
Di dalam portofolio produk Innovator, terdapat pula sebuah ETF yang terkait dengan kripto. Melalui akuisisi ini, Goldman untuk pertama kalinya mendapatkan akses langsung ke produk investasi terkait kripto.
CEO David Solomon menyebut ETF yang dikelola secara aktif sebagai “salah satu segmen dengan pertumbuhan tercepat di pasar investasi publik” dan mengatakan bahwa bank melalui Innovator menyediakan akses ke “produk kelas dunia yang modern” bagi para investor.
Akuisisi ini sejalan dengan arah Goldman Sachs untuk menjauh dari perbankan konsumen dan lebih fokus pada manajemen aset. ETF memainkan peran sentral dalam strategi ini. Fakta bahwa Innovator sudah menawarkan produk yang terkait kripto dapat dilihat sebagai sinyal bahwa lembaga keuangan tradisional mulai lebih serius mempertimbangkan ETF terkait kripto. Selain itu, belum diketahui apakah Goldman akan meluncurkan ETF kripto baru dalam waktu dekat.
Dampak pada Pasar Kripto Masih Belum Jelas #
Meskipun akuisisi ini dapat diartikan oleh para analis sebagai langkah baru menuju adopsi institusional, dampak akhirnya pada pasar kripto masih belum pasti. Kesepakatan ini tidak mengubah sikap Goldman terhadap investasi kripto langsung; ini lebih berfokus pada produk terstruktur di ranah ETF.
Namun, skala transaksi ini menunjukkan bahwa para pemain finansial besar secara aktif mengambil posisi di pasar yang telah tumbuh pesat dalam beberapa tahun terakhir. Apakah ini akan mengarah pada aliran modal institusional yang lebih besar ke ETF kripto, bergantung pada pilihan strategis dan kondisi pasar di masa depan.
Sementara itu, juga diumumkan bahwa sebuah dana ETF baru untuk XRP telah diluncurkan, sementara pasokan koin kripto tersebut terus berkurang.